O Avanti Law Group: Esforço Haste Nuvens de Longo Prazo em fraude da hipoteca por Rhiza Jane

areport emitido pelo inspetor-geral do Departamento de Justiça, Michael E.Horowitz, ressalta o perigo de exaltar resultados de curto prazo, quando se comesto processar crimes de colarinho branco. O relatório destaca como generatingheadlines parecia ter precedência sobre números precisos na government'sfight contra a fraude da hipoteca

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inOctober 2012, menos de um mês antes da eleição presidencial, AttorneyGeneral Eric H. Holder Jr. convocou uma entrevista coletiva para alardear o sucesso da JusticeDepartment no combate à fraude de encerramento através de um programa calledthe Iniciativa afligido proprietário. "O sucesso da afligido HomeownerInitiative, e os desenvolvimentos que anunciamos hoje, sublinhado ourdetermination para perseguir estes e outros criminosos de fraude financeira em torno thecountry", disse Holder em um comunicado .

Theclaims de grande sucesso veio em um momento de crítica persistente que Departamento theJustice não estava a tomar medidas mais fortes para perseguir a fraude na corrida até a crise financeira. Os números oferecidos pelo Sr. Titular pela primeira anodos a iniciativa foram impressionantes: acusações apresentadas contra 530 arguidos, incluindo 172 executivos, de fraudes que resultaram em perdas de mais de US $ 1 bilhão

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Afterquestions da mídia de notícias sobre essas alegações, quase um ano depois Departamento theJustice revisto significativamente esses números para baixo. O TOTALNUMBER de réus acusados ​​foi de 107, sem nenhuma referência a quaisquer executivos, eos perda de uma actividade criminosa foi de US $ 95 milhões. Em resposta ao Sr. Horowitz'sreport, porta-voz do Departamento de Justiça salientou: "No período de tempo inquestion, o número de acusações de fraude hipotecária quase dobrou, e thenumber de condenações aumentou mais de 100 por cento".

aninteresting questão é se informação precisa sobre os resultados, como um aumento 100percent em condenações, teria gerado o tipo de manchetes thegovernment parecia querer. Trazendo que muitos mais casos para um crime de colarinho complexwhite é um bom resultado, mas reivindicando a perseguir vários corporateexecutives deu os números originais muito mais perfurador à luz da accusationsthat o Departamento de Justiça estava sendo suave no Wall Street .

relatório do theInspector geral coloca grande parte da culpa pelos números inflacionados onhow o FBI recolheu a informação para o Sr. Holder. Horowitz disse que "nós encontramos avarias significativas no processo utilizado para desenvolver os resultados Ofthe proprietários em dificuldades iniciativa". Isso ocorreu pelo menos em parte becausethe FBI tinha "muito pouco tempo e recursos disponíveis para permitir a habilitação de ofthe de dados".

Thereport não dá uma razão para tomar uma abordagem tão descuidada, mas eu thinkit É claro que havia uma pressão para anunciar o sucesso da initiativeto demonstrar como o Departamento de Justiça estava respondendo ao clamor público overthe falta de provas tangíveis de que os procuradores estavam tomando uma linha dura. E sowe tem um exemplo de "agir com pressa, se arrepender no lazer".

pressão Intensifyingthe para relatar resultados robustos foi dinheiro adicional fornecida por posições Congressfor a ser usado para combater a fraude da hipoteca após a crisis.Both financeiro do Departamento de Justiça eo FBI recebeu milhões de dólares para NewEmployees, e isso significa que mostra o dinheiro foi bem utilizado. Mas o relatório do Mr.Horowitz afirma que a fraude da hipoteca não era uma alta prioridade para theF.BI, em parte porque ele estava em declínio como credores endureceu sua standards.In nestes dias de orçamentos apertados, entretanto, nenhuma agência gira para baixo uma apropriação.

thegovernment gosta de chamar uma nova iniciativa de uma operação, o que implica asense de urgência e determinação. Em 2010, antes da afligido HomeownerInitiative, o Departamento de Justiça começou a operação Sonhos Roubados para assumir no exterior série de fraudes de hipoteca. Menos de três meses depois de ter começado, Mr.Holder anunciou que o Ministério Público tinha trazido casos envolvendo "criminaldefendants 1.215 em todo o país, incluindo 485 prisões, que são alegadamente responsáveis ​​formore de US $ 2,3 bilhões em perdas."

Thoseare números impressionantes para um crime de colarinho branco, especialmente em tal shortperiod, mas a sua validade pode ser uma questão em aberto. Reportpoints do Sr. Horowitz que seu escritório não auditam estas figuras, e à luz das conclusões theother, ele recomenda que o Departamento de Justiça

"revisitar theresults".

Catchingthose envolvidos em fraude da hipoteca não é como operar um checkpoint sobriedade ordrug arrastão que produz rapidamente detenções. Alardeando iniciativas para pursuingcomplex crimes de colarinho branco, cujo sucesso será relatado no mês ratherthan anos corre o risco de oferecer resultados que não pegue o public'sattention - ou pior, torna parecido com falhas

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questão inicial Asan, apenas para descobrir quais são os números podem ser fraude difficult.Mortgage não é um crime separado, mas um subconjunto de crimes federais likebank fraude, fraude postal e fraude eletrônica. Assim, os processos envolvendo hipotecas maynot mostrar-se facilmente em registros do governo

Agreater problema ao anunciar uma repressão é que estes tipos de casos oftendon't veio à luz até meses. , ou mesmo anos, após as operações, eos fraude pode assumir muitas formas diferentes. Durante o período em que estatevalues ​​reais subiram, havia esquemas para inflar os valores de propriedade para que lenderswere fazer empréstimos para muito mais do que casas valiam. Uma vez que a habitação bubbleburst em torno de 2007, fraudes de hipotecas se transformou em esquemas para fraudar homeownerstrying para evitar o encerramento

Puttingtogether um caso de fraude de hipoteca exige acumular um grande volume de documentos totrack. propriedade, valores de habitação e de transferência de dinheiro. Mesmo figurando outwhere uma fraude envolvendo valores de carcaça inflados ocorreu normalmente requer abank ou imóveis empresa para relatar atividades suspeitas, o que poderia comelong após o regime terminou quando o empréstimo finalmente padrões .

 

Forscams envolvendo os proprietários que enfrentam foreclosure, apenas identificar se acrime ocorreu é difícil. Aqueles em perigo de perder suas casas podem graspat palhas em busca de ajuda, com as empresas tirar proveito delas por doingjust o suficiente para fazer com que pareça que eles tentaram ajudar. As vítimas não podem reconhecer afraud ou ter o tempo e energia para prosseguir uma reclamação em face de casas losingtheir

thisType de esquema muitas vezes envolve somas modestas tomadas daqueles. quem pode menos affordit. O Departamento de Justiça não tende a perseguir pequenos casos, deixando-a aplicação da lei tolocal, portanto, qualquer número de violações poderia facilmente cair através thecracks

Mortgagefraud, como a maioria branca. crimes -collar, exige uma investigação meticulosa sobre ao longo período, então nunca haverá uma enxurrada de casos. E mesmo quando thegovernment compromete recursos para investigações, haverá alguns que notpan out

butthat não faz manchetes quando o governo pinta-se em um canto bypursuing. iniciativas que implicam uma promessa de resultados rápidos

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