Conheça o Seu Broker - Investidores pode lutar para trás por Hartley Bernstein

O que posso fazer se o meu corretor agiu de modo impróprio ? Essa pergunta é frequentemente colocada por investidores frustrados. Animem-se. Os investidores que adquirem valores mobiliários por meio de uma corretora pode recorrer contra um corretor ou da empresa. A chave está em saber quais são esses direitos são, quando eles surgem, e como a persegui-los Restaurant .

Os direitos do investidor em paralelo as responsabilidades do corretor. Então Restaurant

Um investidor tem direito a informações precisas sobre material de uma empresa - o corretor é obrigado a fornecê-lo, sem omitir detalhes importantes ou fabricando fatos.

Um investidor é esperado para fornecer informações precisas a seu conselheiro financeiro - idade, condição financeira, os objectivos de investimento, investir experiência. O corretor é obrigado a recomendar investimentos que são adequados para esse investidor.

Um investidor tem o direito de participar nas decisões de compra ou venda de valores mobiliários, a menos que ele ou ela tenha delegado discrição para o corretor. Um corretor é obrigado a obter o consentimento do investidor antes de executar comércios.

A corretora tem a obrigação de evitar práticas enganosas. E, claro, o investidor tem o direito de ser livre de engano

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Estes são apenas alguns exemplos de situações que podem dar origem a reclamação de um cliente contra um corretor. Infelizmente, há mais. Com isso em mente, StockPatrol.com tem o prazer de introduzir uma nova série de artigos, o que estamos chamando de   "Know Your Broker."; Nós estará fornecendo um olhar em profundidade para a variedade de má conduta que podem dar origem a um pedido por um cliente contra um corretor Restaurant .

Antes, porém, será útil para entender o processo que os investidores são obrigados a seguir se quiserem prosseguir tais alegações. Na maioria dos casos, o cliente será obrigado a apresentar um litígio à arbitragem

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Federal e as leis de valores mobiliários estaduais proíbem atividades fraudulentas em conexão com a venda de valores mobiliários A lei também protege os clientes de títulos contra mais problemas de rotina, como negligência e quebra de contrato. E corretores podem ser responsabilizados quando não conseguem cumprir as regras e normas da indústria aceitáveis. Art

onde os clientes podem ir quando eles sentem que foram lesados ​​por uma empresa corretor ou corretora? Embora os tribunais federais têm jurisdição sobre a maioria das reclamações relacionadas com títulos, corretoras, quase universalmente, exigem que seus clientes enviem todas as reclamações à arbitragem. As corretoras incluem rotineiramente tais disposições de arbitragem em seus contratos de clientes, acordos de margem e os acordos de opções. Se o investidor deseja fazer negócios com a corretora, ele ou ela é obrigada a assinar esses acordos. Em 1987, a Suprema Corte dos Estados Unidos determinou que tais disposições de arbitragem são executáveis, então, nos últimos 20 anos, os clientes de corretagem em geral, encontraram-se perante árbitros, em vez de juízes e júris Restaurant .

Arbitragens são realizado sob os auspícios da NASD, New York Stock Exchange ou American Stock Exchange (embora a NASD e NYSE anunciou recentemente planos para combinar essas operações). NASD, que supervisiona a grande preponderância dessas disputas, horários processo em cerca de 48 cidades em todo os EUA As audiências são geralmente realizadas no local que está mais perto de casa do cliente ou do escritório. Art

reivindicações de US $ 25.000 ou mais são ouvidos por um painel de três árbitros escolhidos pelas partes - dois árbitros "público" e um árbitro indústria. Árbitros públicos podem ser advogados, profissionais de negócios ou outros indivíduos independentes - desde que não sejam atualmente ou recentemente empregadas na indústria de valores mobiliários. Cada partido Comentários de uma lista de árbitros potenciais fornecidos pela NASD. Se a empresa cliente e corretagem não podem concordar com árbitros, NASD nomeia um árbitro, que só pode ser removido por justa causa ou conflito de interesses Restaurant .

Como uma questão prática, a arbitragem é um eficiente e de baixo custo . A maioria das arbitragens proceder a partir de reclamação para resolução em 12 a 18 meses, muito mais rapidamente do que um processo judicial. Art

Embora os defensores dos investidores inicialmente estavam preocupados que poderia favorecer árbitros profissionais de valores mobiliários, a arbitragem tem provado ser um mecanismo justo que ofereça clientes lesados ​​oportunidade adequada para resolver os seus problemas e, se necessário, para recuperar as perdas. No final, o resultado - favorável ou não - será ditada pelos fatos. De acordo com estatísticas da NASD, mais de 60% das audiências resultam em resultados favoráveis ​​para os clientes. E muitas ações de arbitragem são liquidadas antes de uma audiência - ou como resultado da mediação. Art

Arbitragem pode ser mais rápido e mais econômico do que o litígio tradicional, mas há uma distinção fundamental que não pode ser ignorado. O resultado de um julgamento pode ser objecto de recurso. Decisões arbitrais, por outro lado, são finais, e só pode ser objecto de recurso sob as circunstâncias mais limitadas, como se houve fraude no processo de arbitragem. . Assim, os clientes precisam usar o devido cuidado quando se preparava para uma audiência Restaurant

Em uma nota relacionada, os investidores não são obrigados a ser representados por um advogado na arbitragem -, mas eles devem estar cientes de que a corretora e profissional de investimento quase sempre vai ser representado por experientes advogados, competente. A arbitragem é menos formal do litígio tradicional, mas uma audiência é conduzida sob regras que incluem o interrogatório das testemunhas e produção de provas documentais. Os investidores sem advogados são susceptíveis de estar em desvantagem significativa

. desconto que, em poucas palavras, é o processo de arbitragem. Há outras avenidas disponíveis para os investidores lesados? Os clientes que não tenham assinado acordos de arbitragem pode ainda ter o direito de buscar reparação através dos tribunais - contra corretores, consultores de investimento ou empresas

. Online em parcelas futuras desta série, vamos olhar para actos específicos de má conduta que pode dar origem a uma reclamação contra um corretor. Se há uma área especial que você gostaria de ver explicou, por favor nos avise. Art

E, como sempre, congratulamo-nos com perguntas de nossos leitores

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