Bom por nós por Hartley Bernstein

2004 foi um ano sem incidentes para o New York Stock Exchange - relativamente  .; Em relação a 2003, que foi marcado pelo escândalo que derrubou o CEO Richard Grasso NYSE e expostos desatenção sistêmica à supervisão regulatória, no ano passado foi mais ou menos rotineiro, e incentivando a arrancar.

Na verdade, 2004 poderá ser lembrado como o ano da NYSE lembrado como flexionar seus músculos reguladoras -. cobrança de $ 25600000 em multas, mais que o dobro daquelas impostas ao ano anterior

E ele fez por isso, enquanto completando menor número de casos, 195 em 2004, em comparação com 231 em 2003.

Este ano, os reguladores de câmbio pretende se concentrar em operações de piso, práticas de vendas em casas de corretagem, e sobre o fortalecimento dos controles da indústria, de acordo com a porta-voz da NYSE Scott Peterson, que diz que o Big Board é "empenhado em apoiar em qualquer maneira que pudermos esforços da indústria de valores mobiliários para desenvolver uma cultura de cumprimento."

A decisão de direcionar operações de chão vem na esteira da Securities and Exchange Commission cobra que vários mercado NYSE tornando as empresas, conhecidos como especialistas, os preços das ações manipulados. Na verdade, 2004 multas da NYSE excluir $ 422.000.000 em assentamentos conjuntas alcançados pela Bolsa e pela SEC. Sete empresas especializadas pago $ 247.000.000 para resolver as reivindicações de negociação abusivo.

Algumas das multas do ano passado foram coletados de empresas de maior prestígio de Wall Street. Morgan Stanley está pagando US $ 19 milhões em conexão com uma série de casos, incluindo um em que um ex-funcionário em Puerto Rico foi acusado de roubar fundos dos clientes.

Outro $ 75000000 foi alvo de vir de Edward Jones & Co. A corretora concordou em pagar US $ 75 milhões para resolver as reivindicações que recebeu taxas ocultas de empresas de fundos mútuos para vender seus produtos. Como é geralmente o caso com essas liquidações, Edward Jones não admitiu nem negou irregularidades.