Hedging? O que é ele, e seus usos na Gestão de Riscos - Air Jordan 5 Light por Lucy Mr


O papel dos especuladores é benéfico como eles acrescentam volume de negociação e volatilidade importante para o que seria um pequeno e ilíquido mercado Air Jordan 12 Light.A boa-fé hedger é alguém com um produto real para comprar ou vender.

O hedger estabelece uma posição de sair-nos futuros ou troca de mercadorias, instituindo assim um preço fixado para o seu produto Air Yeezy 2. Alguém compra um hedge é conhecido como sendo "Long" ou "Taking Entrega".

alguém vendendo um hedge é conhecido como sendo "Short" ou "Fazendo Entrega" Nike Womens Chuteiras. . Estas posições conhecidas como "Contratos" são juridicamente vinculativas e aplicadas pela troca

Você pode ver uma lista completa dos mundos diferentes bolsas em:, embora eles operam usando os mesmos princípios Kanye West Louis Vuitton Mens. Eles são regulados por agências diferentes, tais como a Commodity Futures Trading Commission, que são responsáveis ​​pela regulação dos corretores de varejo nos EUA, bem como Commodity Trading Advisors que estão Portfolio Managers.

Agora vamos ver alguns exemplos da vida real de cobertura ou mitigação de risco usando negociados em bolsa derivatives.Example 1: Um gerente de fundo mútuo tem um portfólio avaliado em $ 10000000 muito parecidas com o S & P 500 índice. O Portfolio Manager acredita que a economia está piorando com a deterioração retornos corporativos. As próximas duas a três semanas são relatórios de lucros corporativos trimestrais. Até que o relatório expõe que as empresas têm lucros pobres, ele está em causa dos resultados de uma correção do mercado geral de curto prazo. Sem o privilégio de previsão, ele não tem certeza da magnitude das figuras ganhos irá produzir. Ele agora tem uma exposição a gerente de Mercado Risk.The pensa de suas opções. O maior risco é não fazer nada, se o mercado cai como esperado, ele se arrisca a desistir de todos os ganhos recentes. Se ele vende sua carteira cedo, ele também corre o risco de estar errado e faltando ainda comício de. Venda também incorre em taxas de corretagem substanciais com taxas adicionais para comprar de volta novamente later.Then ele percebe um hedge é a melhor opção para mitigar seu risco de curto prazo. Ele começa chamando seu CTA (Commodity Trading Advisor) e após consulta coloca uma ordem para vender a descoberto o equivalente a US $ 10 milhões o S ​​& P 500 na Chicago Mercantile Exchange "CME". Agora, seu resultado é quando o mercado cai como esperado, ele vai off-set eventuais perdas na carteira com os ganhos provenientes da cobertura do Índice. Caso o relatório de lucros ser melhor do que o esperado, e sua carteira continua para cima, ele vai continuar fazendo profits.Two semanas depois, o gestor do fundo novamente chama sua CTA e fecha o hedge comprando de volta o número equivalente de contratos sobre a CME. Independentemente dos eventos de mercado resultantes, o gerente de fundo mútuo foi protegido durante o período de volatilidade de curto prazo. Não havia nenhum risco para o portfolio.Example 2: Uma empresa de eletrônicos ABC assinou recentemente um fim de entregar $ 5 milhões em componentes eletrônicos do próximo modelo anos para um varejista no exterior localizada na Europa. Esses componentes serão construídos em 6 meses para a entrega de dois meses depois disso. ABC percebe instantaneamente eles são expostos a dois riscos. 1. a crescente e voláteis preços do cobre em 6 meses pode resultar em perdas para a empresa. 2. a flutuação na moeda poderia facilmente acrescentar a essas perdas. ABC ser uma jovem empresa não pode absorver essas perdas, tendo em vista o mercado altamente competitivo de outros no campo. Perdas com esta ordem resultaria em demissões e possivelmente plantas telefones closures.ABC sua CTA e após consulta faz um pedido para duas coberturas, tanto para um termo em 8 meses, a data de entrega. Hedge # 1 é comprar longo $ 5000000 de cobre efetivamente trancar no preço de hoje contra novos aumentos de preços. ABC já eliminou todos os riscos de preço. O risco de fechamento de fábricas é maior do que a atração de maior lucro deve cair preço do cobre. Afinal, o ABC não está no negócio de especular sobre cobre prices.Hedge # 2 é para vender a descoberto o equivalente a Euro Moeda vs dólares americanos. Desde ABC é efetivamente aceitando CE no pagamento, um dólar norte-americano em ascensão e um fraco CE seria prejudicial e corroer os lucros ainda mais. O resultado do hedge é nenhum risco e sem surpresas para ABC em cobre ou níveis de divisas. Um risco transação livre e total transparência é o resultado.