Um regime e um sonho, CIRCA 2003 por Hartley Bernstein

Um milênio atrás (na década de 1990) uma parcela significativa de fraudes de valores mobiliários poderia ser atribuída a empresas de banco de caldeira sala de moeda de um centavo, onde dezenas de operadores de telemarketing (conhecido como frio-chamadores) furiosamente trabalharam o telefones para despejar seus "produtos" em clientes incautos. Esse tipo de configuração levou tempo e dinheiro; é necessária uma corretora, salas cheias de corretores e seus assistentes, de capital para operar os firmes, licenças, e, finalmente, um produto para vender.

Então veio a Internet. E, parafraseando um comercial popular, fraude de investimento ficou muito mais fácil. Agora, tudo que um artista do scam precisa é um computador, uma lista de e-mail, uma imaginação vívida e um coração de pedra. Agora, os esquemas fraudulentos de ações pode ser realizada através da criação de um "e-buzz" - através de comunicados de imprensa, falsos boletins on-line, e-mailings e visitas em massa para salas de chat online e fóruns. Cada uma dessas ferramentas é empregado com um único objetivo em mente - para levar as pessoas a comprar ações, aumentar o volume, e sustentar os preços mais elevados

O plano é geralmente simples.. Aumente o preço de uma ação, e, em seguida, despejar um caminhão de ações em lucros significativos. E desaparecer. É este passo final que distingue a fraude Internet de encarnações tradicionais da "pump and dump". É apenas muito mais fácil para o criminoso a desaparecer.

Nos velhos tempos, o quarto da caldeira corretores puderam ser identificados e localizado com facilidade - as corretoras não podem facilmente desaparecer a partir do site. O cibercrime é diferente. Ela opera sob um manto de anonimato. Nomes de tela e "alcunhas" Internet pode ser mudado em um instante. Quem realmente está postando informações falsas ou enganosas em placas de bate-papo, em e-mails e através de boletins informativos aparentemente responsáveis? Em toda a probabilidade, o investidor nunca vai saber - o autor se move de sala de chat para placa da mensagem, antes de desaparecer no ciberespaço

parecer assustador.? Isto é. Ainda assim, existem alguns sinais de alerta que devem ter investidores procedendo com cautela - ou não em todos. Por exemplo:

1. É informações financeiras sobre a empresa prontamente disponível para o público a avaliar? Se assim for, ele tem sido revisadas por auditores independentes? Claro, os investidores têm crescido cético do auditor ao fim revelações recentes da Enron, Xerox, WorldCom e uma série de outras empresas públicas cujas demonstrações financeiras auditadas não resistir ao escrutínio.

Ainda assim, auditado balanço financeiro são susceptíveis de ser uma muito mais precisas reflexo da actividade da empresa do que as projeções não auditados publicado no site da Companhia, ou elogiado por um analista pago. Seja cético se a Companhia não apresentar relatórios periódicos com a SEC, ou é delinquente nos arquivamentos. Sem essa informação, como você pode, como um investidor, bastante avaliar as perspectivas do negócio ou a condição da empresa?

2. Será que a pessoa que faz a recomendação dizer que ele ou ela é um corretor da bolsa? Cada corretor deve ser registrado com o NASD e qualquer estado em que ele ou ela está vendendo títulos. Os investidores podem verificar o status de qualquer corretor entrando em contato com o NASD em www.nasdr.com. A NASD vai oferecer aos clientes públicos com informações detalhadas sobre qualquer corretor ou corretora registrada, incluindo o emprego fundo do corretor, status de registro e histórico disciplinar.

E se o NASD não tem registros sobre este chamado corretor? Contacte NASD regulamento imediatamente e fornecer os reguladores com qualquer informação que recebeu de que "corretor".

3. Você já foi prometido que um investimento é "garantida" ou "livre de risco?" Esta é fácil. Não há garantias no mercado de ações. Nenhum conselheiro de investimento respeitável ou corretor nunca vai garantir uma taxa de retorno ou o sucesso de uma empresa. Existem diferentes níveis de risco de investimento, de extremamente conservadora para altamente especulativos, - e um corretor ou vendedor deve delinear os riscos com cuidado - mas nenhum investimento é isento de risco

4.. Já lhe disseram que você deve agir imediatamente - ou perder uma oportunidade única em-um-vida? Qual é a pressa? Considere a natureza do investimento e sua fonte. Tome seu tempo e investigar o potencial investimento. Se o vendedor continua a empurrar para um compromisso imediato ele ou ela pode querer que você saltar antes de olhar. Isso geralmente é a receita para uma queda longa e perigosa.

5. Alguma imprensa e promotores on-line vem anunciando "grande notícia" e projetando uma receita recorde? Tem cuidado. Agencia de Internet podem estar tentando conduzir-se o interesse em uma empresa como parte de um "pump and dump" esquema. Graças à Internet e e-mail, estas promoções podem se espalhar como fogo, resultando no aumento da atenção para uma empresa, um aumento no volume e, em um ambiente que permite que os promotores despejar suas ações.

Os investidores devem estar Desconfie de boletins de incandescência e comunicados de imprensa. Um relatório feira irá sempre apontar os riscos, discutir os problemas de uma empresa é susceptível de encontrar, e dar uma visão equilibrada da posição financeira da Companhia. Se o "relatório" ignora o negativo, e embeleza o positivo, você pode ter certeza você não está recebendo a história completa.

6. Os investimentos que prometem oportunidades de negócio no estrangeiro (fora dos Estados Unidos e Canadá) colocam seu próprio conjunto de problemas. Ele pode ser significativamente mais difícil para os investidores para verificar informações sobre empresas estrangeiras ou para obter todos os fatos sobre combinações de negócios no exterior prometidos. Promotores inescrupulosos muitas vezes operar a partir de fora dos Estados Unidos, tornando-se mais difícil para os reguladores para rastreá-los e responsabilizá-las.

7. Um promotor de ações sem escrúpulos está sempre ansioso para fechar o negócio o mais rápido possível. Ele ou ela pode fornecer um número de conta Federal Express para os fundos podem ser entregues durante a noite. Eles podem até oferecer para ter a verificação de um investidor pego por mensageiro. Por quê? Um objetivo deve ser óbvia. Eles querem obter o seu dinheiro antes que você possa mudar de idéia. Às vezes eles só querem obter o seu número de conta bancária e outras informações pessoais.

8. O boletim de investimento têm uma agenda? Como um investidor você quer saber se a editora boletim tem um motivo para a recomendação de um estoque. Será que ele ou ela recebeu ações, ou dinheiro, para a publicação de uma recomendação? Newsletters deve conter isenções de responsabilidade a divulgação dessas informações. Mas mesmo a presença de um aviso não significa necessariamente legitimidade. O boletim que foi pago, seja em ações ou em dinheiro, tem um conflito de interesses que podem impedi-lo de ser objetivo. É o boletim fornecendo uma análise equilibrada, ou é simplesmente uma pago tout tentando bombear interesse para que ele possa despejar ações?

9. Cuidado com palavras de código. Como "Homeland Security", "produtos anti-terrorismo", e "tratamentos da AIDS." Eles são frequentemente utilizados para dar um ar de legitimidade a uma empresa e para acender o interesse dos investidores. Reunir informações suficientes para ter certeza de que a Companhia tem substância, que a sua equipa de gestão é qualificado e experiente, e que é suficientemente financiado a prosseguir o seu plano de negócios.

10. Se você receber um e-mail recomendando uma empresa, não o remetente usar seu próprio nome? Ou será que chegam de uma fonte anônima, com um tema título vago ou enganosa? Só hoje recebemos uma recomendação de investimento a partir de "um bom amigo", eo assunto do e-mail era "almoço em um?" Isso certamente não sugere uma fonte credível, profissional ou de confiança da informação.

Saiba quem está fazendo uma recomendação. Será que a pessoa usar o seu próprio nome, e fornecer um número de telefone ou endereço de onde ele ou ela pode ser contactado? Se você está confiando em nada, mas um alias ou pseudônimo, como você pode, possivelmente, verificar a integridade ou a agenda do promotor? Não lidar com fantasmas. Eles não são todos tão simpáticos Casper.

11. Se você acredita ter sido vítima de uma fraude de investimento, entre em contato com a SEC, NASD ou seu regulador estadual local sem demora. A lista completa destes contatos é fornecido a reguladores sobre PATROL - CONTATO os reguladores

Essas dicas só oferecem um ponto de partida.. A tarefa mais difícil é para os investidores de exercer disciplina, para resistir à tentação de fazer um dinheirinho rápido, e investigar antes de investir.

Cada golpe tem um objetivo em comum - para separar um investidor de seu dinheiro tão rapidamente e sem esforço possível. Infelizmente, as ferramentas de fraude de investimento tornaram-se facilmente disponíveis. Qualquer um pode assumir uma identidade fictícia na Internet, gerar e-mails, bate-papo fora, e enviar fictícios ou enganosos comunicados de imprensa.

Tudo que toma é o clique de um botão.

Sobre Hartley Bernstein: Hartley Bernstein é um advogado corporativo e valores mobiliários e litigante civil com especialidade em transações comerciais e litígios civis

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