Compreender Prime Brokerage Services por Leo Aranas

O sucesso de um fundo de hedge depende da sua acesso a uma ampla gama de mercados e produtos, tais como commodities, moedas, ações e títulos de renda fixa. Mas ele precisa de um canal para tocar na base nestas arenas-este é o lugar onde Prime Brokerage entra.

De acordo com a AIMA, o principal papel dos corretores principais é permitir que os gestores de fundos de hedge para o comércio com vários corretores e consolidar os seus saldos de caixa e valores mobiliários em uma conta principal ou uma facilidade de compensação. Esta conta serve como referência para liquidação e custódia e relatórios consolidados.

Além de serviços de execução e de custódia, Forbes explicou que corretagem prime também fornecem fundos de hedge a capacidade de emprestar ações ou títulos, também conhecidos como empréstimos de títulos, ou pedir dinheiro emprestado para comprar ações e títulos, em vez de financiamento ou margem.

japonês companhia financeira Nomura explicou que estas ofertas inicialmente desenvolvido como uma forma de minimizar os custos decorrentes da não entrega, mas hoje, essas práticas estão crescendo dramaticamente como componentes importantes dos mercados de valores mobiliários nacionais e internacionais.

"O crescimento constante de empréstimo de valores mobiliários é um resultado de seu papel central; melhorar a eficiência, aumentar a liquidez dos mercados de valores mobiliários e apoiar estratégias de negociação e de arbitragem sofisticados ", Nomura acrescenta.

A procura de corretagem prime só veio a imagem durante a década de 1970. Antes, as exigências de custódia dos hedge funds foram apenas realizados por guardiões tradicionais, enquanto corretores lidar com contas de margem. No entanto, como requisitos e aumentou a concorrência continua a aquecer, serviços especializados tornaram-se uma necessidade.

Juntamente com a expansão contínua dos serviços de corretagem de primeira linha, reguladores, clientes e investidores estão exigindo para controles internos mais robustos. Alguns dos quais, de acordo com a KPMG, incluir medidas para limitar as vendas a descoberto, melhorando a transparência e reforçar a requisitos de controle de custódia.

Também, porque muita ênfase é dado agora sobre a segurança dos ativos de clientes, empresas de corretagem de primeira linha agora receber uma grande pressão de auditores externos para reavaliar e reestruturar o ambiente de controle que governa suas plataformas de sistemas e operações.

Os desafios não param por aí como KPMG acrescenta que a complexidade crescente dos produtos e serviços de gestão de investimento é também "levando à necessidade de controle operacional melhorada para facilitar o fluxo de informações eficaz e elaboração de relatórios sob demanda entre os fundos e seus servicers ".

Enquanto muitas empresas de gestão de ativos a promessa de oferecer os melhores serviços de corretagem, é melhor procurar uma instituição que é uma parceria com uma empresa de clearing mundial confiável e custodiante, e que também pode fornecer uma plataforma que é de classe de múltiplos ativos. Encontrar uma empresa que pode ajudá-lo por toda a fase-de serviços de start-up para o financiamento, a concessão de empréstimos de valores mobiliários e de apuramento comércio e custódia, para relatórios de clientes oportunas e precisas.