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Notícias Mart Underappreciated

MoneyGram (NASDAQ: MGI) é uma empresa líder de transferência de dinheiro e serviços de pagamento global. Seus consumidores primários são pessoas que podem não ser totalmente atendidos por outras instituições financeiras, que se referem aos consumidores sem conta bancária ou como acesso bancário. MGI tem uma extensa rede global de localizações de agentes e air jordan 4 locais de varejo companyowned. (10K)

Relacionamento com tomada Balenciaga Walmart (WMT)

Walmart é actualmente o maior agente do MGI, e estima-se que 34% da receita de transferência de dinheiro da MGI é de Walmart e 40% de Celine transações bolsas MGIWalmart são Walmart2Walmart. O saldo de 60% é aproximadamente dividido igualmente entre Walmart para locais nonWalmart MGI e locais nonWalmart MGI a Walmart.

Walmart lança um serviço de transferência de dinheiro Walmart2Walmart em parceria com RiaOn 17 de abril de 2014, o Walmart anunciou que seu novo dinheiro lowcost serviço de transferência permitirá que os clientes para transferir dinheiro de e para mais de 4.000 lojas Walmart em todo o país por até 50 por cento menos do que as ofertas similares no mercado. A companhia disse que planeja desafiar o status quo e fazer baixar os preços para os seus clientes.

implicação financeira de notícias Walmart para o novo serviço de transferência de dinheiro da MoneyGramWalmart terá um impacto imediato e significativo sobre 13,6% da receita da MoneyGram que é derivado de operações Walmart2Walmart. Enquanto MoneyGram pode reduzir preços a combinar a redução de 50 por cento que o Walmart está oferecendo, não vemos como dois serviços directamente concorrentes vai operar sob o guarda-chuva Walmart. Se alguém tem que escolher um vencedor, é seguro dizer que próprio serviço de transferência de dinheiro do Walmart vai prevalecer. A margem bruta neste negócio para MoneyGram é de aproximadamente 40%. É jordan sapatos ar claro para venda quanto, se houver, de vendas, (despesas gerais e administrativas SG MoneyGram será capaz de reduzir.

Haverá um pequeno impacto inicial e um impacto maior sobre outro mais longo prazo de aproximadamente 13% da receita da MoneyGram que é proveniente de transferências US2US, mas não envolvendo um local Walmart. Como Walmart utiliza seu relacionamento com os clientes em todo o país sem paralelo de baixa renda, que são o núcleo MoneyGram base de clientes, algumas transferências offWalmart irá se mover para locais Walmart.

Enquanto não há notícias sobre a expansão internacional dos negócios de transferência de dinheiro do Walmart, nós esperamos que isso vai acontecer ao longo do tempo. Walmart tem uma grande presença no México, e se expande transferências Walmart2Walmart para suas lojas México, air jordan futuro, esta terá um impacto negativo significativo adicional sobre MoneyGram, que tem um grande negócio US2Mexico

Valorização:. 40% + desvantagem FY14E (PreWMT notícias) FY14E (PostWMT notícias) ChangeAssumptions Receita $ 1.600 $ 1.437 ($ 163) diminui a receita em 75% dos a 13,6% do WMT2WMT negócios através da redução e /ou perda de negócios Lucro Bruto preço de US $ 858 $ 793 ($ 65) 40% de margem bruta sobre WMT negócio Bruto% 54% 55% Ligeiro aumento do lucro das margens, uma vez que WMT negócio foi lowermargin que nonWMT negócio SG Lucro operacional de US $ 161 $ 96 ($ 65) Lucro Operacional% 10% 7% operar Lower http://www.airjordanon.com/renda devido à incapacidade de reduzir materialmente SG Interesse (US $ 44) (US $ 44) PBT $ 117 $ 52 Tax ($ 33) (US $ 15 ) rate28.3% de imposto de 28,3% PAT $ 84 $ 37 ($ 47) Número de shares60.2960.29 EPS $ 1,39 $ 0,6156% PE 13.00 Enquanto WU atualmente é comercializado em um 10.9x PE para a frente, MGI tem negociado com um PE mais elevado historicamente MPS $ 7,98 Inconveniente de 42% Este 42% desvantagem pode vir a ser conservador se MGI perde mais de 75% de seus negócios WMT2WMT; WMT se faz incursões material em negócios nonWMT US2US da MGI; ou se WMT expande a sua oferta para transferências USMexico.

Outro pointsMoneyGram tem um balanço grau noninvestment, http://www.airjordanon.com/jordan-future-c-76/classificado BB (vigilância negativa) por S juros em percentagem do flutuador é pequena (2,8%), eo estoque é atualmente fácil pedir

WesternUnion. (NYSE: WU), o maior player no setor de transferência de dinheiro, não é materialmente afetados por a notícia Walmart, uma vez que não tem saco relação celine com o Walmart, e porque mais de 85% das transações de Wu envolver pelo menos um Nonus localização.

recém-introduzido serviço de transferência de dinheiro de ConclusionWalmart causará uma redução superior a 10% em A receita da MoneyGram e redução superior a 50% no EPS. . O estoque http://www.celinehandbagsa.com/deve ser superior a 40% menor

Fonte: MoneyGram: jordan para venda Impacto do Walmart Notícias Underappreciated, 40% + Desvantagem

Divulgação: eu sou curto MGI. Eu escrevi este artigo mim mesmo, e ela expressa minhas próprias opiniões. Não estou a receber uma compensação por isso. Eu não tenho nenhuma relação comercial com qualquer empresa cujas ações é mencionado neste artigo. (Mais.)