Spreads Vertical - Construção de um spread Vertical por Nadia Javaid

A propagação vertical é feita através da compra de uma chamada telefónica (ou colocar

), bem como a aquisição do telefonema (ou colocar) dentro do mesmo estoque como também com

o mês idêntico. Realmente a única diferença para a frente e para trás opções é

o custo de ataque. Por exemplo, um spread vertical, pode ser construído através da compra de

a chamada IBM junho 55, enquanto a venda da IBM

junho 60 chamada. Este comércio pode ser referido como IBM junho 55 - 60

call spread. Da mesma forma, uma compra na IBM Este verão vez 45 put e

obter o IBM Este horário de verão 60 put pode ser referido como IBM Este horário de verão 45 - 60

put propagação

O fator chave para o. construção de avanços verticais é que você simplesmente

selecione as opções que estão dentro do mesmo estoque, mesmo mês, mas

diferentes greves também como com relação single-para-1. Isso é, você precisa

adquirir uma opção para todos que você vender ou vender uma opção de Compra de cada um que você comprar.

Valor, bem como a propagação Vertical

valor máximo de uma propagação vertical, pode ser a excelência entre seus dois

greves. Por exemplo, a maioria de preço do junho 55-60 propagação

chamada é de R $ 5,00. [60-55] = $ 5

Enquanto estiver usando o 55 de junho -. 60 chamada espalhar exemplo, vamos definir a data de expiração para

Junho na sexta-feira. Amanhã, todas as opções de Junho

irão expirar, bem como as opções é certamente vale a paridade, como todo o valor extrínseco

pode ter erodido.

Qual multiplicação lado obter seu valor? Basicamente, nos dois

componentes - a chamada telefónica (ou venda) de comprar ou talvez a chamada (ou colocar) você

vender. Vamos pensar sobre o valor da disseminação ter um par de

valores das ações de fechamento diferentes. Uma vez que o estoque fecha em US $ 55, então 55

tanto greve, bem como a greve de 60 provavelmente estará no dinheiro

e por isso inútil. O requisito para a multiplicação provavelmente será zero como

ambas as opções contar $. Uma vez que o estoque é encerrado em $ 57,50, o junho 55

chama é certamente vale US $ 2,50. Os junho 60 chamadas provavelmente será no

dinheiro e por isso inútil, portanto, o spread é certamente vale a pena

$ 2,50 (junho 55 chamada $ 2,50 - June 60 chamada $).

Uma vez que o estoque é encerrado em $ 60,00, seus junho 55 chamadas provavelmente será

valor de US $ 5,00. Enquanto isso, as junho 60 chamadas é certamente vale US $. Este

sugere que a multiplicação é certamente vale US $ 5,00 (junho 55 chamada $ 5,00 -

junho 60 chamada $). Isso realmente é realmente o maior preço de multiplicação. Blocos o maior valor é muito parecido com a excelência entre

as greves.

Desde o estoque vai maior, a 60 junho chamada torna-se

in-the-money e ganha valor intrínseco. Agora, para cada centavo do banco de

aumentos de valor, as chamadas de junho 55 e junho 60 chamadas ganhar

valor igualmente, preservar a sua propagação $ 5,00 para a frente e para trás greves

constante. Para descobrir isso, faz referência a tabela abaixo.

A distinção principal entre suas batidas pode ser o maior preço de todos os

avanços verticais, independentemente da distância para a frente e para trás

greves. Não importa quando a propagação é $ 5,00 de largura,

$ 10,00 de largura, $ 20,00 de largura, ou possivelmente $ 50,00 ampla seu valor máximo

pode ser a principal diferença para a frente e para trás greves. Além disso, o valor

de propagação vertical máximo (a principal diferença para a frente e para trás greves)

vale para put verticais avança, adicionalmente, a chamada verticais

avanços. . Dê uma olhada em nossos outros exemplo, o horário de verão Esta 45-60 propagação put

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